Gute Entscheidungen brauchen sowohl finanzwirtschaftliche Analytik als auch industrielle Expertise.

Dr. Dirk Notheis

Gründer & Geschäftsführer

Investitionsfokus

Finanzierungsinstrumente

  1. Nachrangdarlehen:
    Der von uns betreute Rantum Private Debt Fund I legt seinen Hauptfokus auf nachrangige Darlehen bzw. mezzanine Darlehen in Ergänzung zur regulären Bankfinanzierung. In der Regel werden zwischen 5-30 Mio. EUR pro Transaktion investiert, wobei wir gemeinsam mit Finanzierungspartnern auch Darlehen im Volumen von 50 Mio. EUR und mehr dargestellt werden können. Die typische Laufzeit der Darlehen beträgt 5-7 Jahre. Die Vergütung erfolgt durch monatliche bzw. quartalsweise Zinszahlungen. Endfällige Zinskomponenten (PIK) sind grundsätzlich ebenso darstellbar. In der Mischkalkulation mit den günstigeren, besicherten, klassischen Bankdarlehen ergeben sich insgesamt günstige Gesamtfinanzierungskosten für Unternehmen und ermöglichen so die Darstellung von Projekten und Situationen, die sonst nicht oder nur mit einem Eigenkapitalpartner möglich wären.
  2. Eigenkapital:
    Der von uns gemeinsam mit unserem Partner Yi Bao, Gründer und Chairman von Cedarlake Capital und ehemaliger CEO von Morgan Stanley China, beratene Private Equity Fonds investiert reines Eigenkapital. Hierbei liegt der Fokus auf Mehrheitsbeteiligungen. Der Unternehmer bleibt jedoch im Idealfall weiterhin beteiligt und kann somit von der späteren Wertsteigerung, etwa durch die von uns implementierten Wertsteigerungsmaßnahmen oder die vorangetriebene Expansion in China und Asien, partizipieren. Der Fonds tätigt üblicherweise Einzelinvestments zwischen 50-100 Mio. EUR und fokussiert sich auf Unternehmensgrößen bis etwa 0,5 Milliarden EUR Unternehmenswert.

Disruption und Digitalisierung müssen bei jeder Investitionsentscheidung berücksichtigt werden, da sie jeweils für einen langen Zeitraum getroffen wird.

Marc Pahlow

Gründer & Geschäftsführer

Fokusindustrien

Wir investieren bevorzugt in Branchen, in denen unsere 14 Industriepartner auf langjährige Führungserfahrung, Expertise und Netzwerke zurückblicken können. Aktuell konzentrieren wir uns primär auf die folgenden Branchen:

Maschinenbau, Elektrotechnik & Automation Dr. Michael Rogowski,
Dr. Hans-Peter Sollinger
Automotive, Metallverarbeitende Industrie & Industrie 4.0 Klaus Eberhardt
Chemische Industrie Dr. Lothar Steinebach
Gesundheitswesen & Pharmazeutische Industrie Dr. Karl-Ludwig Kley,
Thomas Ebeling
Handel, Konsumgüter & Nahrungsmittel Dr. Hans-Joachim Körber
IT, Digitales & Medien Karlheinz Kögel
Energie, Infrastruktur und Industriedienstleistungen Dr. Alfred Tacke
Finanzindustrie & Immobilien Hendrik Borggreve
Touristik & Luftfahrt Joachim Hunold
Logistik, Services & Human Resources Dr. Frank-Jürgen Weise

Die effektivste Risikovermeidung ist auf die richtigen Menschen zu setzen.

Wolfgang Hartmann

Industriepartner & Vorsitzender des Investitionskomitees Fremdkapital

Investitionskriterien

Unser Angebot an Fremdkapitallösungen richtet sich an eigentümer- und familiengeführte Unternehmen mit ca. 2-100 Mio. EUR EBITDA. Investitionskriterien sind unter anderem ein stabiles Cashflow-Profil und ausreichende Kapitaldienstfähigkeit. Wir investieren nicht in Restrukturierungsfälle, Insolvenzsituationen, Start-Ups oder Projektentwicklungen sondern fokussieren uns auf etablierte Unternehmen mit guter Marktposition und weiteren Wachstumsambitionen oder speziellen Situationen, die weiteren zusätzlichen Finanzierungsbedarf auslösen.

 

Unsere Eigenkapitalinvestitionen konzentrieren sich auf Mehrheitsbeteiligungen an mittelständischen Unternehmen in unseren Fokusindustrien mit mindestens 5 Mio. EUR EBITDA im deutschsprachigen Europa. Die Geschäftsmodelle der Unternehmen sollten erhebliches Wachstumspotential in China und Asien aufweisen, welches wir mit unseren engmaschigen Netzwerken vor Ort effizient unterstützen können. Je Transaktion stellen wir in der Regel 50-100 Mio. EUR Eigenkapital zur Verfügung.

Strategischer Ratschlag kann oft mehr wert sein als Kapital.

Dr. Hans-Joachim Körber

Industriepartner Handel, Konsumgüter & Nahrungsmittel

Finanzierungsanlässe

Auf der Fremdkapitalseite verfügen wir über erhebliche Erfahrung mit folgenden Finanzierungsanlässen:

  • Wachstumsinvestitionen, zum Beispiel zur Wahrnehmung von Marktchancen durch Einführung neuer Produkte oder Technologien
  • Add-On Akquisitionen, zum Beispiel beim Zukauf von kleineren Wettbewerbern oder Unternehmen im Ausland zur Markterschließung
  • Teilrealisierungen des Unternehmenswerts, zum Beispiel durch Finanzierung einer Sonderdividende, die unmittelbar an den Eigentümer ausgeschüttet wird
  • Stärkung der wirtschaftlichen Eigenmittel zur Verbesserung der Bilanzrelationen
  • Refinanzierung von bestehenden erst- oder nachrangigen Finanzierungslinien
  • Akquisitionsfinanzierungen für „Buy-In“ Managementteams
  • Rückerwerb der Anteile von Minderheitsgesellschaftern, zum Beispiel von Familienmitgliedern oder Finanzinvestoren

 

Auf der Eigenkapitalseite investieren wir bevorzugt in:

  • Mehrheitsbeteiligungen
  • Endogene Wachstumssituationen mit hohem Marktpotential in China und Asien
  • Exogene Wachstumssituationen mit Add-On Akquisitionspotential in China und Asien
  • Auskauf von Minderheits- oder Mehrheitsgesellschaftern
  • Kapitalerhöhungen
  • Nachfolgesituationen
  • Management Buy Outs sowie Management Buy Ins